“中国有色金属峰会暨上海有色网2011年会”在上海举行，东方财富网全程直播此次年会，以下是中国有色金属工业协会副秘书长兼信息统计部主任王华俊演讲实录。
王华俊：各位领导、各位代表，早上好，首先感谢上海有色网给我这样一个机会和大家交流一下有色金属行业的发展趋势。今天我要讲的主要是三方面的问题：一、今年是有色金属发展的关键；二、有色金属工业面临的国内环境；三、对于明年有色金属运行开始的判断。第一项今年看起来已成定居，第二项和第三项都是我个人的看法，并不代表中国有色工业协会。
首先交流一下第一个问题，今年应该说在整个有色金属行业，在国家宏观调控政策和全球大环境的共同作用下呈现出平稳发展的态势，主要特点是：一、有色金属冶炼产品的增幅放缓，因为产业发展以及提高经济质量向效益上转变；二、利润向拥有资源、能源的企业集中；三、固定资产投资向西部转移的态势特别明显。到了第三季度之后，整个国内外市场有色金属价格开始振荡回落。
有色金属行业前三个季度，包括现在到了有色金属工业增加值的增长时机，但是增幅明显低于“十一五”时期的平均增幅，今年和去年有色金属工业增加值这样一个累计变化的趋势我就不说了。还有就是有色金属产量，它的品种很多，各个品种都有自己的特点，前11个月的产量同比增幅超过了9%,但是这一个增幅比“十一五”时期的平均增幅跌4.5个百分点，全年的增长超过10%的可能也不会太大。因为去年第四季度我们是控制产量的，但是我们今年好的情况是金矿产量增幅比有色金属产量的增幅高，比“十一五”时期的增幅也高，氧化铝的产量比有色金属也要高，深加工的产品比有色金属的产量也要高。大家可以从下面的图看出这个特点，有色金属冶炼产品的增幅放缓，比“十一五”时期的平均增幅低，比全面的矿产品的增幅也低，比后面深加工的产品也低，这说明了什么问题？有色金属产业靠着冶炼产品扩张，是从粗放式发展开始向均衡产品发展转变，仅仅是一个开始。
再来看一下我们过去的十年，可以说过去的十年中国是世界上最大的铜消费国，也是产量和消费量增长最快的国家。2016年我们国家铜的产量10年间年均增长12.7%,消费量年均增长13.4%,这些增长都比世界增长增幅高得多。我们国家精炼铜的产量占的比例也是逐年增长，消费量占有的比例也是明显增长，但是我们国家精炼铜的增长，我们的矿产原料还是依靠大量的进口。大家都说铁矿石的进口利润都被国外的企业赚去了，我们的铜又何尝不是如此？另外10年间中国铜产量的增长和消费量的增长基本上占到世界增长的大部分，产量的增长可以说占到超过70%,消费量的增长已经超过了世界消费量增长的100%,这说明在过去的10年，世界是别的国家精炼铜的消费下降。
大家从这两张图可以看出前10年中国铜产量、消费量的增长都明显地高于世界的平均增长水平，但是到后面几年，增幅恐怕会逐渐回落。电解铝原铝的生产消费量更是变化比较大，我们去年原铝的产量达到1624万吨，今年可能达到1800万吨左右，年均增长超过19%左右，消费量年均增长17%,今年可能也在1800万吨左右。这个增幅也明显高于世界的增幅，中国的产量和消费量都是超过了世界的40%左右，中国的增长量也是占到了世界增长量的80%,可以说这是过去10年，今后的这种发展趋势恐怕会发生逐步转变。
这张图是中国原铝的消费量、产量的增长和世界趋势变化相比，也说明了这个问题。可以说，前一段时间铅消费量的增长抵消了欧美铅消费量的下降，基本上是这样的发展趋势，今后恐怕也会逐步发生变化，中国的增长增幅也在逐步减缓。中国也是世界的锌消费生产大国，在20世纪初，我们当时的消费量还是比较低的，现在的消费量和生产量也都占到了世界的40%左右，因此，这是世界10年产量和消费量的增长，主要是因为我们是中国，铜铝铅锌四大有色金属在中国有色金属的总产量里占到了90%,接近95%,中国的优势资源不是这些，而是钨钼锡锑和金属镁，这些小金属是我们的优势资源，我们这些资源的产量占到了世界供应量的超过85%,矿产钼也达到40%左右，锡也在40%左右，锑在90%左右，稀土矿产品在85%左右，金属镁也在85%左右，但是我们占了这么大的供应量，我们出口的模式是什么？基本上是矿产原料或冶炼的初级产品，在世界上可以说我们并没有赚到多少钱，好多的是深加工产品，我们是在卖掉原料之后人家通过深加工，再以十倍、几十倍的价格卖给我们中国，这个问题应该引起我们行业业内人士的深思。
这是整体生产供应情况，有色金属产业的利润向拥有资源、能源的企业集中，要是说整个有色金属行业的利润，今年应该说从表面上看还是不错的，前10个月我们的利润可以说比去年同期低了很多，但仍然在全国各个行业中名列前茅，同比超过了50%左右。我们的各个金属品种差距很大，就我们整个行业来说，我们的成本已经占到了销售收入的90%,再加上3项费用、税金，实际上我们行业的平均销售利润仅在40%左右，销售收入、利润看起来还是相当低的。
还有一个情况就是我们的矿山冶炼和加工企业之间差距也是比较大的，可以说是独立的矿山企业，无论是资产利润率还是销售收入利润率都是比较高的。冶炼企业还包括冶炼联合企业矿山，相对比较低，假如扣除联合企业的矿山恐怕就会更低，加工企业本来就不高，但应该说它比冶炼企业还要好。所以这是矿山、独立矿山或者是冶炼、加工型企业销售收入、利润率或者是资金利润率差别就比较大，要是按照金属品种来说，我们恐怕是差距很大，可以说整个行业这么好，到今年10月份，包括全年，我们的电解铝企业，尤其是靠购买网电的电解铝企业应该说仍然处于微利、甚至亏损状态，10月份整个电解铝冶炼企业可能都是亏损的，没有矿山的铅锌冶炼企业也是处于这种亏损的状态。
整个固定资产投资呈现出一个比较明显的趋势，向西部转移的态势比较明显，整个西部12个省区占有色金属工业完成的固定资产投资已经超过了40%,尤其是新疆、青海，恐怕占的比重在逐步增加。我们西部的12个省区，包括西北和西南、广西和内蒙古已经占到了42%,我们去年新增固定资产投资，西部占的比重更大，西部已经有12个省区超过了1/2,新疆恐怕已经超过了15%,达到了16%-17%左右。这里说到新疆，这个固定资产投资恐怕是电解铝项目占的比重很大，这对于电解铝项目向西部转移有它的好处，也有它的问题。因为中部靠购买网电的电解铝企业，电的成本已经达到了45%左右，基本上处于亏损状态，在中部很难生存下去，西部可能是新疆，具有煤的优势，假如煤是自发电，它的电方面的成本比较低，但是转移到西部之后存在着什么问题呢？西部的交通运行是没有氧化铝的，要把氧化铝运进去，把电解铝运出来，一堆电解铝的产能、产量要有4-5吨的运输能力，我们新疆的交通运输能不能支撑？这应该引起大家的深思。
应该说，我们今年的进出口还是不错的，我们出口的增幅明显增长，我们刚刚说的优势资源出口今年做得不错，出口量并没有大幅度增长，出口额却有明显的增长。尤其是我们的稀土金属，我们的出口顺差今年全年可能是在有色金属的贸易顺差里成了最大的金属品种，我们过去说的是，稀土卖的是土价，今年是有所改善，但是到了第四季度又发生了变化，我个人相信，在长期时间内，我们的稀土价格会逐步提高。对于整个有色金属的市场价格来说，中国的有色金属价格跟国际市场是高度融通的。今年上半年价格是处于上升的趋势，到了第三季度处于振荡式回落的趋势，今年还有一个特点，国内的价格低于国际市场上的价格，这是铜铝变化的趋势图。今年还有一个特点，应该说我们国内的技术进步、节能减排、新材料开发都取得了进展，我们的电解铝的综合能耗应该说和去年同期相比又有下降，这是能耗水平低于1.4万，不包括世界电解铝的综合能耗还超过了1.5万，中国要比世界低得多，但中国电价在电解铝成本里所占的比重要比国外高得多，国外都是在30%左右。还有就是中国在深加工产品里面也是逐步地提高，今后可能会改变出口矿山和冶炼产品的格局。
今年中国的出口虽然还可以，但贸易摩擦也在逐步加剧。欧美对中国出口的深加工产品，尤其是铝材反补贴接连出现。我们今年的有色金属生产当中环保和安全的力度加大，可能是从今后几年整个有色金属生产的环保或安全成本会逐年增加。这样对于有色金属发展的国内外环境的判断，要是分析有色金属明年的环境，先看一下我们今年整个国内经济还是保持平稳发展的趋势，但是3个季度之间，整个GDP会逐个季度回落，第四季度恐怕要低于9%.全国的消费价格从6-7月份达到高峰之后，下半年也会逐步回落，包括我们工业产品的出厂价格和购物价格。这样我们有色金属工业在这种大环境下不可能不考虑传统的情况，对于明年有色金属发展的环境，恐怕面临着国际环境更加复杂多变：首先是欧洲主权债务危机将会继续蔓延，对明年的发展趋势还很难作出一个准备的判断。美国的经济信用等级也在下调，美国的经济总体还是增长的，但增幅可能不会太高。新兴发展国家的通胀压力很大，这样对于整个世界来说，不确定的因素、不稳定的因素可能会进一步增加，对于整个国内来说，我们国家明年可能还要保持平稳发展的趋势，但也出现了中小企业经营困难的问题，整个经济的增速要放缓，这样对于中小企业的问题，我有点个人看法，通过钢铁、有色、建材来说，我们这些实体经济中小企业的效益并不比大企业差，中小企业的问题恐怕比虚拟经济更大，对于实体经济的中小企业并不像媒体报道的那样差。那么对于美国来说，他们的经济应该是增长乏力的，美国明年只能采取货币超宽松政策，他们只能这样做，这样做对美国是有好处的，对于整个世界市场来说，对于整个发展中国家来说，对于货币环境政策、发展中国家的通货膨胀压力恐怕还会越来越大。我个人认为，国际金融危机的根源和实质不能说虚拟经济不好，中国的虚拟经济成分应该说是很小的，应该发展，但是发达国家的虚拟经济或者实体经济严重对立，实体经济已经没法支撑过度膨胀的虚拟经济，这应该是国际金融危机的根源。因为是国际金融危机，由于这样一种根源，它的影响是深远的，会不会出现二次探底？我个人认为，实际上发达国家并没有解决问题，它仅仅是在缓慢地复苏，复苏的步伐正在放缓。因此，在这种情况下全球的股市或大宗产品价格恐怕要继续振荡，有色金属这种产品又是和虚拟经济密切相关的，很难保持稳定。
由于全球经济下行的风险，首先是欧元的主权债务危机可能会进一步动荡，危机是否可以导致全球性的风险？大家都有很多争论，我个人认为，欧洲欧元危机并不像美元那么严重，因为欧元毕竟不是全球性货币，它的影响不像美元那么大。另外欧元主权债务危机在真正影响到欧元区利益的时候，欧元区肯定会出台相应的政策来解救，现在就是各方之间对于怎样解救达不成统一的共识，对于美国来说也是出现了僵局，明年美国肯定还会继续复苏，但复苏的势头恐怕会减弱。对于发达国家来说，宽松的货币政策对于他们自己是有好处，但是对于新兴国家来说，恐怕制定政策的难度会进一步加大。首先是新兴国家的通货膨胀怎样减弱，另外发达国家的超低利率、热钱的拥堵会增加。虽然最近中国的热钱可能会流出，可能会流到别的发展中国家去。这是我个人的判断。
对于国内来说，在金融危机的冲击下，中国的产业结构深层次的矛盾可能会进一步显现，我们有色金属产业的矛盾和传统上基本差不多，我们靠的是进口铜金矿生产精炼铜，靠的是进口氧化铝来生产电解铝，我们真正赚钱的环节、附加值高的环节发展是滞后的，真正的高技术产业仍然是缺乏的，我们自己的品牌也是很低的，实际上还处于中低端。另外重化工产业扩张过快，我们是国内的资源和能源的矛盾加剧，其中包括我们的电解铝、钢铁或者水泥等等，都是存在这样的问题。今年国务院的经济工作会议定的调子是稳中求进，今年是在这个调整的过程中把物价放在首要的位置，而明年是稳增长、控物价，颠倒了一下，把“稳增长”放在第一位，我个人认为物价的问题恐怕还是不能忽视的。首先，我国带动物价增长的因素并没有消失，国际上的通胀压力仍然存在，国内的农产品价格肯定要涨，劳动生产力的成本肯定要提高，能源的成本也会提高，建厂土地的成本也不会降低，作为有色金属行业来说，环保的成本、物流的成本都会上升，这样，推动物价上涨的重要因素都仍然存在。在各种因素的共同作用下，物价控制的压力还不会太小，我们国家可能从现在开始变成过去的通胀，可能是需求拉动通胀，中国是没有东西，买不到东西，今后可能变成需求和成本混合式拉动的通胀，因为中国缺的东西可能还是需求来拉动的。
这样对于明年整个有色金属形势的判断，明年有色金属发展的环境中不确定性因素还是很多，因为有色金属这种产品无论是在国内市场还是国际市场都是高度流通的。对于明年世界是有色金属的生产和需求的判断，铜铝铅锌大的金属品种仍然处于增长的趋势，包括欧美发达国家的需求并没有下降，仍然是增长的，但是增幅可能会减缓。到了明年之后会变成一个世界趋势，世界有色金属的价格虽然有密切的供求关系，但是有色金属价格，或者国际金融市场的价格也是密切相关的，有的时候个别有色金属产品的价格并不是市场的供求决定的，而是跟国际金融市场密切相关的，跟美国的货币政策、美元的汇率、欧债危机等等都是影响有色金属价格判断的重要因素。我是这样初步判断的，明年整个有色金属的价格总体还处于振荡的格局，全年有色金属价格水平可能比今年的年平均水平落低。
下面说说几个具体价格，仅仅是我个人的判断。对于明年的趋势来说，我和是这样判断的：第一季度肯定会维持今年第四季度的水平，不会产生回升。第二季度6月份，甚至到第三季度可能开始有所回升。为什么这样说？第一季度今年的态势很难转变，另外欧洲的那些主权债务，恐怕是到了第一季度甚至上半年逐步拿到了解决的措施，对于中国来说，我们中国今年宏观经济导向，中国中央的经济工作会议定的很是明显：保增长、控物价、调结构、促民生。我们有色金属工业还有一个特点，有色金属工业在“十二五”时期整个中国建设小康社会的关键时期，今年是“十二五”的开局之年，明年又是“十二五”承上启下的一年，整个“十二五”规划的城市化、信息化等等项目明年恐怕都要继续开局。假如明年开始不了，恐怕“十二五”就很难落实。明年还有一个特点，从今年开始都是地方政府的换届之年，到了地方政府换届之后，每一届政府都要进一步上一些项目，这样国内对有色金属的需求可能还会进一步扩大。这些需求体现在交通、能源、保障性住房、城镇基础设施建设等等，都给我们有色金属的发展带来了更大的市场空间。这个市场空间还是处于增长的趋势，但是增长的幅度不会像前十年那么高，要是像前十年那么高，世界的有色金属都不够中国用的，那是不可能的。
另外，“十二五规划”注重战略新兴产业的发展，每一个新兴产业都需要有色金属新材料来支持，这些新材料也是拓展了有色金属的新一轮发展空间。同时可以说节能减排、保护环境对有色金属产业提出了更高、更新的目标和要求，是迫切需要有色金属产业加快发展方式转变、加速生产升级，这可以说对有色金属工业发展提出了更高的要求，同时也给有色金属工业发展带来了机遇。比如节能减排，在全国节能减排都是很重要的，有色金属大家都知道，电解铝从生产环节上是耗能的产品，但是从电解铝的使用环节还是一个节能的产品。对于从事交通、运输来说，要是使用了全铝的汽车，可能节能的成果非常明显。这样到了明年，有色金属工业协会将会积极推动全铝式汽车，甚至是铁路火车的车厢、集装箱的铝材应用，对于全社会来说都是一项节能的措施，这也会给有色金属的需求提供更大的空间，我个人认为要看这种产品是耗能还是节能，要从它的整个生产周期来看，从它的生产到整个消费周期，对于铝来说，生产是耗能的，但这样说并不全面，在它的使用环节，它是节能的。我们作为行业协会来说要在这方面做大力宣传和积极推动，正如节能产品在下一个环节的推广和使用。
对于明年整个有色金属国内市场，或者是有色金属的需求来说，我个人是这样判断的，明年有色金属的需求，各个金属再超过10%的增长，那肯定是不可能的，但明年有色金属的需求在国内通过前面的分析，恐怕明年还是处于增长的态势。这种增长的态势恐怕要在5%-8%之间，但是低于5%是不可能的，高于10%也很难。国内需求对有色的需求仍然会高于全球的增幅。今后这种增幅恐怕要回归正常的状态。对于有色金属的需求什么时候能够达到一个顶点？我认为，达到顶点也好、拐点也好，通过各方面专家的分析，我认为在“十二五”时期还不会达到顶点，但是增幅会逐步回落，这样在中国的增长，我个人认为还会支持有色金属生产的平均增长，价格也会逐步回升。
对于明年的有色金属价格，我再做一些补充，刚才已经说过，初步判断明年的总体价格可能会低于今年的平均价格，最高也可能和今年持平。因为影响有色金属变化的因素除了国际上的那些因素之外，国内对于各金属品种之间价格的变化仍然存在着差异。铜的价格我认为主要还是由需求来拉动的，中国应该说对铜的需求还是在增长，但是增幅肯定不会超过80%.在这种情况下，铜的价格，包括世界铜的价格，我个人认为是由中国的需求来拉动的，实际上铜的价格跟国外铜的生产成本应该说的严重对立的。中国有需求，就能够拉动世界铜价格的增长。明年通过改善之后，到了第三季度，甚至是在6月份之后可能又有所回升，铝的价格和铜的价格是完全不同的，中国铝的生产和消费已经占到了世界的40%,铝的价格恐怕不是由需求来拉动的，而是由成本来推动的。因为由中国这样高的需求，假如是中国的电解铝由于成本上升，大部分的企业，或者1/3的企业关闭掉了，整个世界价格都会马上上来。中国是由于电价的上升成本肯定增长，在这种情况下，在成本的推动下，铝的价格下浮的幅度不会太大，恐怕还会处于缓慢增长的态势，电解铝的平均生产成本让你既赚不了钱，又不会亏损，这可能就是电解铝的价格。
铅锌的价格既有需求的拉动，又有成本的推动，虽然今年铅的消费主要还是蓄电池行业，但是由于环保整顿，关闭了大量的小型环保标准不达标的企业，但是蓄电池产业需求仍然很高，我估计在明年通过整顿之后新产生的大型蓄电池厂比关闭的还会多，铅锌的需求仍然会是增长的，这对于明年国内市场的价格仍然是这样的判断，在第一季度，甚至到了第二季度的5-6月份会产生缓慢的回升，第三季度基本上达到一个较好的属性。
还有就是对明年总体行业的判断，生产还是处于稳定的增长趋势之中，但是增幅也不会太快，增长的趋势可能还是这样，冶炼的增幅不会增长得太快，深加工的产品或矿产原料的增幅继续高于冶炼的增幅，有色金属行业的经济效益恐怕明年比今年增幅肯定要大幅度回落，全年的增幅不会太高，第一季度恐怕要出现负增长的可能性，对于向西部转移的态势，明年还是处于这种态势，不会转变，对于进出口来说，明年出口的压力恐怕会进一步加大。这就是我个人对明年趋势的初步判断，讲得不当之处请大家批评指正。谢谢！
